🩺 BILAN DE SANTÉ 🩺
1 - Point marché tradi
Alors qu'à Wall Street les indicateurs ne montrent aucun signe de relance pour le secteur de l'immobilier, la publication des permis de construire délivrés en Octobre vient confirmer ce sentiment avec une baisse de -0,4 % à 1,419 million. Malgré une actualité géopolitique mouvementée, les marchés sont restés résilients cette semaine.
Le S&P 500 maintient le support évoqué entre les 5 700$ et les 5 900$, garant de la tendance hebdomadaire, terminant la semaine à +1,54 %. L'ensemble des unités de temps sont orientées à la hausse en direction de potentiels nouveaux records historiques.
Premier contact avec la résistance entre les 108 et les 110 points pour le Dollar, évoquée depuis plusieurs mois. Alors qu'il clôture une semaine à +0,77 % au-dessus de son canal latéral entre les 100$ et les 106$, le comportement du prix sera primordial pour les actifs à risque dans les semaines à venir. Une réaction baissière sur ce niveau permettrait d'accompagner le Bull Market, alors qu'à l'inverse, un mouvement haussier viendrait freiner celui-ci.
Le Dollar entretient une relation inverse avec les actifs à risque, une corrélation clé pour nos analyses.
2 - Point marché crypto
Le Bitcoin continue d'imprimer de nouveaux records et termine la semaine à +8,95 % au contact de la résistance psychologique des 100 000$. Le support de la tendance journalière se situe désormais sur la fourchette allant des 89 000$ aux 92 000$. Celui-ci devra résister à une éventuelle pression vendeuse afin d'éviter un retracement plus profond vers les zones hebdomadaires situées sur les anciens records historiques, puis la zone allant des 59 000$ aux 66 000$. Plus que jamais, il est important de gérer son risque dans ces phases de marchés où une forte volatilité à la baisse peut intervenir afin de se délester des acheteurs tardifs.
Légère surperformance pour Ethereum qui clôture la semaine à +9,27 %, toujours au-dessus de la borne basse de son canal à 2 800$ regagnée récemment. La dernière résistance majeure se situe sur la borne haute du canal à 4 000$, et devrait permettre, si dépassée, de libérer le pionnier des altcoins vers de nouveaux sommets.
3 - Metrics
L'indicateur BTC Long Term Holder MVRV mesure le ratio entre la valeur de marché et la valeur réalisée des BTC détenus à long terme, reflétant la rentabilité de ces investisseurs. En novembre, une hausse marquée de l'indicateur jusqu'au 21 indique une rentabilité croissante, en phase avec l'augmentation du prix. Cependant, une légère baisse postérieure pourrait signaler des prises de profits. Cet indicateur reste essentiel pour identifier les cycles de surévaluation ou d'accumulation sur le marché Bitcoin.
🚨 POINT ACTU 🚨
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🏦 70 milliards en 24 h : Le bitcoin et les ETF crypto atteignent de nouveaux sommets
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🇧🇷 Brésil : la constitution d'une réserve en Bitcoin (BTC) proposée par une loi
🤓 L'ANECDOTE 🤓
Le complot des métaux rares en Allemagne (2010)
En 2010, une série d’événements autour des métaux rares a secoué le marché des matières premières, notamment en Allemagne. Ces métaux, comme le scandium, l’yttrium et le néodyme, sont essentiels à la fabrication de technologies modernes telles que les smartphones, les voitures électriques et les éoliennes. Ces ressources étaient déjà en tension à l’époque en raison de leur extraction difficile et de la domination de la Chine, qui contrôlait plus de 85 % de l'approvisionnement mondial.
Profitant de cette situation, un groupe d’investisseurs allemands a élaboré un plan pour manipuler les prix de ces métaux. En rachetant massivement des stocks auprès de fournisseurs privés et en diffusant des rumeurs sur une éventuelle réduction des exportations chinoises, ils ont créé une pénurie artificielle. Entre janvier et août 2010, les prix de certains métaux rares, comme le néodyme, ont bondi de 300 %, atteignant des niveaux records. Ces hausses ont attiré une vague de spéculateurs, poussant les prix encore plus haut.
Pendant quelques mois, le groupe à l’origine de la manipulation a vendu ses stocks à des prix exorbitants, réalisant des profits considérables. Cependant, les gouvernements, notamment en Europe et au Japon, ont rapidement réagi. Ils ont libéré leurs propres réserves stratégiques et négocié des accords avec des producteurs alternatifs, ce qui a fait chuter brutalement les prix. En quelques semaines, les métaux rares ont perdu jusqu’à 70 % de leur valeur.
De nombreux investisseurs, attirés par la frénésie du marché, se sont retrouvés ruinés. Les pertes cumulées pour les spéculateurs ont été estimées à plus de 2 milliards d’euros. Ce scandale a mis en lumière la vulnérabilité des marchés des matières premières face aux manipulations et a conduit à des réformes visant à mieux réguler ces secteurs stratégiques.
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