🩺 BILAN DE SANTÉ 🩺
1 - Point marché tradi
Wall Street reste partagé face à des signaux contrastés. L’emploi a bondi à 227 000 en décembre, après 154 000, tandis que le chômage reste stable à 4,2 %. La confiance des consommateurs progresse à 74 contre 71,8. L’ISM manufacturier remonte à 49,3 (+0,9), signalant un ralentissement modéré, et les services accélèrent avec un PMI à 54,1 (+2). Les chiffres du chômage attendus vendredi seront clés pour les prochaines décisions de la Fed.
Techniquement, le S&P 500 reste coincé entre les deux bornes du canal récemment créé, à savoir 5 850$ et 6 152$, et termine la semaine à -0,73 %. La tendance journalière est toujours orientée à la baisse, mais les niveaux restent inchangés pour les tendances de fond, hebdomadaires et mensuelles. Toujours haussières, celles-ci sont respectivement soutenues par les niveaux allant des 5 850$ aux 6 050$ et des 5 700$ à 5 800$.
Le Dollar continue de progresser en ce début d'année avec une clôture hebdomadaire à +0,85 %. Toujours suspendu au-dessus de son ancien range entre les 100$ et les 106$, la structure journalière demeure haussière, soutenue par le niveau à 107,7 $. Des divergences de momentum apparaissent cependant à l'approche de la résistance critique débutant à 108$. Celle-ci devra faire réagir le panier de devises à la baisse afin de préserver le Bull Run en cours.
Le Dollar entretient une relation inverse avec les actifs à risque, une corrélation clé pour nos analyses.
2 - Point marché crypto
À la suite d'une semaine qui s'est terminée à +4,95 % sans franchir de niveaux significatifs, le Bitcoin réagit à la baisse sur la résistance à 104 000$ évoquée la semaine dernière, au sein d'une tendance baissière en journalier. Toujours coincé entre ce niveau et le support moyen terme à 90 000$ - 98 000$, une déviation sous les 90 000$ au contact de l'imbalance hebdomadaire reste possible avant une probable continuation haussière sur ces horizons de temps. D'un point de vue long terme, le momentum haussier est toujours soutenu par la zone allant des 50 000$ aux 74 000$.
Ethereum récupère également quelques couleurs et termine la semaine à +8,33 %. Actuellement au milieu de son range entre les 2 800$ et les 4 000$, seule la cassure d'une de ces bornes permettra le retour d'un mouvement directionnel pour le pionnier des altcoins.
3 - Metrics
Max Pain – Analyse et Utilité
Le Max Pain est le prix auquel le plus grand nombre d’options (calls et puts) expirent sans valeur, causant des pertes maximales aux acheteurs et des gains optimaux aux vendeurs.
Les options sont des contrats donnant le droit, mais pas l’obligation, d’acheter (call) ou de vendre (put) un actif à un prix fixé (strike price) avant une date d’expiration. Si le prix du marché s’éloigne trop de ce niveau, ces options expirent sans valeur.
Le Max Pain Price est calculé en additionnant les pertes potentielles pour chaque prix d’exercice. Le marché a parfois tendance à graviter vers ce niveau à l’approche des expirations, car les vendeurs d’options (souvent des institutions) ajustent leurs positions pour limiter leurs pertes.
Bien que controversé et parfois perçu comme une coïncidence ou une manipulation, cet indicateur est souvent utilisé pour anticiper des mouvements de prix autour des dates clés d’expiration. Un écart important entre le prix actuel et le Max Pain Price peut signaler une stabilisation ou une correction à court terme.
Situation actuelle : Alors que le Bitcoin entame sa 4ème semaine corrective, nous pouvons observer que les niveaux de max pain se situent sur les 95 000$ et les 80 000$. Il est donc probable que le prix évolue entre ces zones jusqu'à l'expiration afin de trouver la liquidité nécessaire afin de poursuivre la tendance haussière en cours.
🚨 POINT ACTU 🚨
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🌎 40 % du PIB et 51 % de la population mondiale : Les BRICS pèsent plus
que jamais
🇺🇸 Coinbase obtient une licence pour proposer des produits dérivés en Europe
🚀 L’ETF Bitcoin de BlackRock réalise la croissance la plus rapide de toute l’histoire des ETF
🏦 Le géant du minage MARA prête désormais ses Bitcoins (BTC) pour générer de nouveaux rendements
🤓 L'ANECDOTE 🤓
Les "Fake News" en bourse : l’impact des fausses informations sur les marchés 📰
En avril 2013, un faux tweet posté depuis le compte piraté de l’agence de presse Associated Press a semé la panique sur les marchés financiers. Le tweet annonçait une explosion à la Maison-Blanche et des blessures pour le président américain Barack Obama. En seulement quelques minutes, l’indice Dow Jones a chuté de 145 points, effaçant près de 136 milliards de dollars de valeur marchande avant que l’information ne soit démentie.
Cet incident a mis en évidence la vulnérabilité des marchés face à la désinformation et la rapidité avec laquelle des algorithmes de trading automatisés réagissent aux nouvelles. Aujourd’hui, les programmes de trading haute fréquence représentent environ 60 à 70 % des volumes d’échanges sur les marchés américains. Ces systèmes analysent en temps réel les informations, y compris les réseaux sociaux, ce qui peut amplifier l’impact des fausses nouvelles.
En 2020, des chercheurs ont identifié que plus de 50 % des investisseurs individuels obtiennent leurs informations financières via les réseaux sociaux, augmentant ainsi leur exposition aux fake news. Les régulateurs, comme la SEC (Securities and Exchange Commission), ont depuis renforcé la surveillance des communications numériques et imposé des sanctions sévères aux auteurs de manipulations d’informations.
Cette anecdote rappelle l’importance de vérifier ses sources avant de prendre des décisions d’investissement et montre comment la finance moderne est étroitement liée aux technologies numériques.
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